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Banking in Cuba

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At the end of the first semester of the 2002, the National Banking and Financial System, under the governance of Banco Central de Cuba, is also made up of 8 commercial banks, 18 non-banking financial institutions, 13 representative offices of foreign banks and 4 representative offices of non-banking financial institutions.

In all cases, licenses granted to financial institutions to operate in the national territory, were preceded by an analysis of requests submitted to a commission presided by the Superintendent and integrated by the Directors of the Monetary Policy, Operations and Legal Departments, whose opinion is forwarded for consideration to the Board of Directors of Banco Central de Cuba, which ultimately took the decision.

Central Bank of Cuba http://www.bc.gov.cu/english/home.asp
FINANCIAL INSTITUTIONS WHICH OPERATE IN THE COUNTRY

Commercial Banks
•Banco Nacional de Cuba (BNC)
•Banco de Crédito y Comercio (BANDEC)
•Banco Popular de Ahorro (BPA)
•Banco Exterior de Cuba (BEC)
•Banco Financiero Internacional (BFI)
•Banco Internacional de Comercio S.A.
•Banco Metropolitano S.A.
•Banco de Inversiones S.A.
•Banco Industrial Venezuela Cuba S.A.

Non-banking Financial Institutions
•Grupo Nueva Banca S.A.
•Casas de Cambio S.A.(CADECA)
•Compañía Fiduciaria S.A.
•RAFIN S.A.
•FIMEL S.A.
•Corporación Financiera Azucarera S.A.(ARCAZ)
•Corporación Financiera Habana S.A.(CFH)
•Financiera CIMEX S.A.(FINCIMEX)
•FINATUR S.A.
•Financiera Iberoamericana S.A.
•Compañía Financiera S.A.

•Gilmar Project S.A.

Representative Offices of foreign Banks
•Havin Bank Ltd.
•National Bank of Canada
•Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
•Banco Sabadell
•Société Générale
•FRANSABANK SAL
•Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid (Caja Madrid)
•BNP Paribas
•Republic Bank Limited

Representative Offices of Non-banking Financial Institutions
•Fincomex Ltd.
•NOVAFIN FINANCIERA S.A.

Commercial Banks in Cuba

Banco Nacional de Cuba

Oficina Central/Head Office
Aguiar 456 e/ Amargura y Lamparilla
Municipio Habana Vieja, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)862-8896 (537)866-9512
Fax: (537)866-9390
Presidente: René Lazo Fernández

 
Banco de Crédito y Comercio

Oficina Central/Head Office
Amargura 158 esq. Cuba
Municipio Habana Vieja, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)861-4533 (537)863-5261
Fax: (537)866-8968
Presidenta: Ileana Estévez

  
Banco Popular de Ahorro

Oficina Central/Head Office
Calle 16 #306 e/ 3ra y 5ta Ave.
Miramar, Playa, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)202-2545/49
Fax: (537)204-1180 (537)203-3024
Presidente: Horacio Navas Fernández

  
Banco Exterior de Cuba

Oficina Central/Head Office
Calle 23 #55 esq. a P, Vedado
Municipio Plaza, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)55-0795; 55-0720;
55-0840; 835-3193
Fax: (537)55-0794; 55-0729
Swift: BECU CU HH
E-mail: bec@bec.co.cu
Presidente: Manuel Antonio Vale Marrero


Banco Financiero Internacional S.A

Oficina Central/Head Office
5ta. Ave. No. 9009 esq.92, Miramar
Municipio Playa, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)267-5000
Fax: (537)267-5001/02
Swift Code: BFICCUHH
Presidente: Marcos Díaz Sopeña


Banco Internacional de Comercio S.A.

Oficina Central/Head Office
20 de Mayo y Ayestaran, Apartado 6113
Municipio Plaza, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)855-5482/85; 883-6038
Fax: (537)883-6028
Telex: (28)51-4055 bicsa cu
E-mail: bicsa@bicsa.co.cu
Presidente: José Alari Martínez

  
Banco Metropolitano S.A.

Oficina Central/Head Office
5ta Ave. y Calle 112, Miramar
Municipio Habana Vieja, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)204-9188/89; 204-3869/70
Fax: (537)204-9193;204-9186
E-mail: bm@banco-metropolitano.com
Swift: BMNBCUHH
www.banco-metropolitano.com
Presidente: Orlando Dairé López Garcés

  
Banco de Inversiones S.A

Oficina Central/Head Office
5ta. Ave. No.6802 esq. a 68, Miramar
Municipio Playa, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)204-3374/75
Fax: (537)204-3377
E-mail: inversiones@bdi.cu
www.bdi.cu
Presidente: Arminda García González

  
Banco Industrial de Venezuela

Dirección: Ave. 3ra. Entre 78 y 80, Edificio Jerusalén, Piso 2do., Oficina 202, Centro de Negocios, Miramar, Municipio Playa, Ciudad de la Habana Teléfonos: 206 – 9650
Fax: 206 – 9651


Other Financial institutions in Cuba

Grupo Nueva Banca S.A.
Oficina Central/Head Office
Calle 1ra. No.1406 e/ 14 y 16 Miramar
Municipio Playa, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)204-7564/67
Fax: (537)204-5674
Presidente: José Julio Rodríguez

Casas de Cambio S.A.
Oficina Central/Head Office
Avenida 26 #1062 e/45 y 47
Nuevo Vedado,Municipio Plaza, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)55-5690
Fax: (537)55-5690
Presidente: Gloria Rojas

Compañía Fiduciaria S.A.
Oficina Central/Head Office
5ta Ave. #2204 e/ 22 y 24, Miramar
Municipio Playa, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)204-7434/35
Fax: (537)204-9745
E-mail: nbfid@nbfid.colombus.cu
Presidente: Marisela Ferreyra

RAFIN S.A
Oficina Central/Head Office
Ave. del Puerto s/n esq.a Obrapía
Municipio Habana Vieja, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)66-6646
Fax: (537)33-6901
Presidente: Luis Alberto González Ruiz de Zárate

FIMEL S.A.
Oficina Central/Head Office
Avenida 63 y 102
Municipio Marianao, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)267-1631; 260-8333
Fax: (537)267-1634
Presidente: Francisco Escandell

Corporación Financiera Azucarera S.A (ARCAZ)
Oficina Central/Head Office
Calle 23 No. 171 e/ N y O, Vedado
Municipio Plaza, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)832-2849
Fax: (537)33-3193
E-mail: clientes@arcaz.minaz.cu
Presidente: Nelson Labrada

Corporación Financiera Habana S.A.
Oficina Central/Head Office
Centro de Negocios Miramar
Edif. 1-A, Piso 3 (Oficina 305)
Ave. 3ra entre 78 y 80, Miramar
Municipio Playa, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)204-3611 (537)204-3654
Fax: (537)204-3706
Email:root@cfh.cu
Presidente: Manuel Núñez

Financiera CIMEX S.A.
Oficina Central/Head Office
Calle 8 #319 e/ 3ra y 5ta Avenida
Municipio Playa, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)204-3191 (537)204-2193
Fax: (537)204-2529
Presidente: Eduardo Bencomo

Financiera para el Turismo S.A.
Oficina Central/Head Office
Calle 23 #672 esq. a D, Vedado
Municipio Plaza, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Director General: Julio de la C. Cabrera García
E-mail: julio@finatur.co.cu
Directo: (537) 836-4742
Pizarra: (537) 833-2209 al 12
FAX:(537) 836-4723

Financiera Iberoamericana S.A.
Oficina Central/Head Office
Centro de Negocios, Miramar
Edificio Habana, (Oficina 401)
Ave. 3ra e/ 78 y 80, Miramar
Municipio Playa, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)204-3196/97
Fax: (537)204-3198
Presidente: Ivaniosky Matos

FINTUR S.A.
Oficina Central/Head Office
5 ta Ave. 4605 entre 46A y 60 Miramar, Municipio Playa
La Habana, Ciudad de La Habana, Cuba
Telf.: (537)204-9709/08
Fax: (537)204-9682
E-mail: presiden@cmatriz.fintur.tur.cu


Compañía Financiera S.A.
Oficina Central/Head Office
Calle 26 #502 e/ 5ta y 7ma Ave. Miramar
Municipio Playa, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)204-9692/93
Fax: (537)204-9691
Email: comfin@ip.etecsa.cu


GILMAR PROJECT S.A.
Dirección: Calle 20 No.515 Entre 7ma. y 5ta Miramar, Municipio Playa. Ciudad de la Habana.
Teléfonos: 204-1752 – 204-1754
Nota: Le fue concedida “Licencia Específica” mediante Resolución No. 30 del Ministro Presidente del BCC de 17 de mayo de 1999.
NIT:

Bancos Extranjeros

Havin Bank Ltd.

Oficina de Representación/ Representative Office

Edificio ATLANTIC apto. 4 H calle D No. 8
e/ 1ra. y 3ra., Vedado Plaza,
La Habana, Cuba
Telf.: + (537) 8301069, + (537) 8331414
Fax: + (537) 8311035
Email: havint@enet.cu

National Bank of Canada

Oficina de Representación/ Representative Office
Centro de Negocios Miramar
Edif. Jerusalen, Piso 3 (Oficina 306)
Calle 3ra e/ 78 y 80, Miramar
Municipio Playa, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)204-3008
Fax: (537)204-5487
Presidente: Alberto Boza

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria

Oficina de Representación/ Representative Office
5ta Ave. #4205 e/42 y 44, Miramar
Municipio Playa, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)204-0600 (537)204-9278
Fax: (537)204-9279
E-mail: bbva-cuba@ip.etecsa.cu
Presidente: Eduardo Pellicer

Banco Sabadell.

Oficina de Representación/ Representative Office
Centro de Negocios Miramar
Edif. Jerusalén, Piso 3 (Oficina 302)
Calle 3ra e/ 78 y 80, Miramar
Municipio Playa, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)204-9394/95
Fax: (537)204-9396

Société Générale

Oficina de Representación/ Representative Office
Edif. Lonja del Comercio (Local 4-A)
Lamparilla #2 e/ Avenida del Puerto y Oficios
Municipio Habana Vieja, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)66-9813/14
Fax: (537)66-9808
Email: socgen.saintigny@ip.etecsa.cu
socgen.ada@ip.etecsa.cu
socgen.jaknine@ip.etecsa.cu
Presidente: Francois Saintigny

FRANSABANK SAL

Oficina de Representación/ Representative Office
Calle 72 #505 e/ 5ta Ave. y 5ta A Miramar
Municipio Playa, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)204-9272 204-9305/6
Fax: (537)204-9273
Email: frsbkaak@ceniai.inf.cu
Presidente: Abdo Jamous

Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid (CAJA MADRID)

Oficina de Representación/ Representative Office
Centro de Negocios Miramar
Edificio 1-A, Piso 3 (Oficina 304)
Avenida 3ra e/ 78 y 80, Miramar
Municipio Playa, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)204-3705
Fax: (537)204-3706
E-mail: cajamadrid@ip.etecsa.cu
Presidente: Juan Antonio Martín

BNP PARIBAS

Oficina de Representación/ Representative Office
Centro de Negocios Miramar
Edificio Habana (Oficina 407)
Avenida 3ra entre 78 y 80, Miramar
Municipio Playa, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)204-8854/55
Fax: (537)204-8856
Email: bnpsec@ip.etecsa.cu

Republic Bank Ltd.

Oficina de Representación/ Representative Office
Centro de Negocios Miramar
Edif. Jerusalén, Piso 3 (Oficina 308)
Ave. 3ra entre 78 y 80, Miramar
Municipio Playa, La Habana
Ciudad de la Habana , Cuba
Telf.: (537)204-6800
Fax: (537)204-6803
E-mail: rbh@republic.co.cu
Presidente: William White

FINCOMEX LTD.

Oficina de Representación/ Representative Office
Calle 3ra esquina 36, No. 3408, apto. 2
Miramar, Playa,
La Habana , Cuba
Telf.: (537)204-5131, 204-2178, 204-2256
Fax: (537)204-4977
E-mails: fincomex@enet.cu / leticia@enet.cu

NOVAFIN FINANCIERA S.A.

Dirección: Calle 3ra. Entre 78 y 80, Oficina 205, Centro de Negocios, edificio Jerusalén, Miramar, Municipio Playa, Ciudad de la Habana
Teléfonos: 204 – 4906
Fax: 204 – 4806
Nota: Le fue concedida “Licencia de Representación” mediante Resolución No.88 del Ministro Presidente del BCC de 29 de octubre de 1999

NIT: 43 - 000399382

 

The creation of Banco Central de Cuba (BCC), as disposed by the Council of State by means of Decree-Law No. 172, of May 28, 1997, provided the country with an institution, capable of concentrating its efforts in the execution of its central banking functions and established a two-tier banking system integrated by Banco Central de Cuba and a group of banks and non-banking financial institutions, capable of coping with the needs which arise from the development of new ways to organise the internal and external economic relations of the country.
As the governing authority of the Cuban banking system, BCC has the mission: • To issue the national currency and seek for its stability.
• To contribute to the macroeconomic balance and orderly development of the economy.
• To keep custody of the country’s international reserves.
• To propose and implement a monetary policy which allows to attain the economic goals established by the country.
• To ensure normal internal and external payment operations.
• To dictate mandatory regulations.
• To exercise the functions related to the discipline and supervision of the financial institutions and representative offices authorised to establish themselves in the country and of any other entrusted to it by the laws.

Besides the aforementioned classical functions, Banco Central de Cuba must undertake other challenges: to improve the monetary system, in such way, that it can make feasible execution of the economic activity, enable its accurate measure, contribute to making efficiency analysis on real basis and encourage the efficacy of the economy in general and, particularly, work productivity; normalise the external financial relations of the country –including the foreign debt issue- and support credit management of banks integrating the national system and of Cuban enterprises by means of bilateral contacts with other central banks, export credit insurance companies and other official and private financial institutions.

 
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